大行评级｜大摩：维持金山软件“增持”评级 目标价40港元

大摩发布研究报告称，维持金山软件“增持”评级，目标价为40港元。公司今年第三季营业利润增长30%，但部分被联营公司更大的亏损所抵销。游戏营收年增15%，超出该行预期的4%。WPS将透过加入AI以及会员资格的调整，着力提高付费比例。该行指出，金山软件公布今年第3季营收为21亿元，年增12%，较预期高出2%，主要受到游戏营收年增15%的推动。管理阶层维持全年个位数的游戏收入增长指引。集团层面的营业利润率应与去年同期大致持平，但金山办公室软件方面利润率略有下降，但游戏方面则可望扩阔。